В октябре китайская индустрия оптических модулей вступила в критический период одновременного «расширения объема высокотехнологичной продукции и технологического позиционирования». С интенсивным выпуском финансовых результатов за третий квартал ведущими предприятиями и началом масштабных поставок продукции 1.6T, рынок продемонстрировал отчетливые характеристики роста на фоне всплеска спроса и проблем с цепочкой поставок.
Ведущие предприятия отрасли сохранили высокую динамику роста в финансовых результатах третьего квартала. Компания New H3C Technologies Co., Ltd. лидировала с ростом выручки на 207,12% в годовом исчислении (YoY) и скачком чистой прибыли, приходящейся на акционеров, на 453,07% в годовом исчислении. InnoLight Technology Corporation достигла выручки в третьем квартале в размере 6,514 миллиарда юаней, что на 115,25% больше в годовом исчислении, при этом чистая прибыль за первые три квартала достигла 3,753 миллиарда юаней, что представляет собой резкий скачок на 189,59% в годовом исчислении. Однако рост отрасли продемонстрировал дифференциацию: хотя такие предприятия, как Accelink Technologies Co., Ltd., зафиксировали рост более чем на 49% в годовом исчислении, их рост в квартальном исчислении (QoQ) замедлился по сравнению со вторым кварталом, подтверждая более ранний прогноз LightCounting о «замедлении роста во второй половине года». Основным фактором роста производительности стали высокотехнологичные продукты 800G и выше. InnoLight прямо заявила, что значительное увеличение продаж оптических модулей 800G и 400G напрямую способствовало росту выручки.
В октябре оптические модули 1.6T официально вступили в стадию крупномасштабных поставок, став новым двигателем роста отрасли. Тайский завод InnoLight увеличил свою ежемесячную мощность до 500 000 единиц, при коэффициенте использования мощности 95% в октябре, а заказы запланированы до декабря. Его кремниевые фотонные модули 1.6T прошли сертификацию NVIDIA и Google, ожидаемые поставки в 2025 году составят 3 миллиона единиц, что составляет более 50% доли рынка. Huagong Tech увеличила свою мощность 1.6T до 250 000 единиц в октябре. Используя преимущество низкого энергопотребления разработанных ею кремниевых фотонных чипов, она заключила рамочное соглашение на 300 000 единиц с Microsoft, что составляет 30% от годового объема закупок Microsoft. Accelink также достигла мелкосерийных поставок продукции 1.6T, а ее модуль OSFP224 с использованием технологии чипов DSP 5 нм завершил отбор проб у клиентов. В настоящее время цена единицы продукции 1.6T остается на уровне 800-1000 долларов США, что выше, чем у продукции 800G. Тем не менее, благодаря адаптации к потребностям серверов искусственного интеллекта в вычислительной мощности, она по-прежнему привлекает заказы на уровне 10 000 единиц от таких клиентов, как Amazon и Microsoft.
Ведущие предприятия ускорили внедрение технологии 3.2T в октябре, чтобы заранее захватить рынок следующего поколения. На отраслевой выставке Huagong Tech представила образец оптического двигателя 3.2T CPO, в котором используются полностью разработанные ею кремниевые фотонные чипы, потребляющие на 15% меньше энергии, чем зарубежные продукты. Он был отправлен в Microsoft и ByteDance для тестирования, массовые поставки ожидаются в первом квартале 2026 года. InnoLight сообщила, что ее прототип 3.2T был отправлен в Google для тестирования, используя подключаемое решение для адаптации к преобразованию существующих центров обработки данных. Зарезервированная производственная линия на тайском заводе начнет производство в первом квартале 2025 года с запланированной ежемесячной мощностью 100 000 единиц. Cambridge Technology вышла на рынок по дифференцированному маршруту: опираясь на оптические модули 3.2T LPO, она выиграла эксклюзивный заказ от Microsoft, ориентируясь на спрос на сценарии вывода с 20% преимуществом в стоимости.
Расширение объема высокоскоростной продукции усилило нехватку поставок оптических чипов. В октябре отрасль стала свидетелем двойных сигналов «волны повышения цен + волны инвестиций». Американский производитель Marvell объявил о повышении цен на все линейки продукции, начиная с января 2025 года, а Lumentum, лидер в области оптических чипов, зафиксировала рекордный объем заказов. В Китае, хотя такие предприятия, как Yuanjie Technology и Accelink, добились прорывов в производстве чипов 100G EML, массовые поставки еще не достигнуты, а высокотехнологичные чипы 800G и выше по-прежнему зависят от импорта. В ответ провинция Гуандун выпустила план действий по инновационному развитию индустрии оптических чипов, направленный на создание промышленного кластера стоимостью 100 миллиардов юаней к 2030 году. Такие предприятия, как InnoLight, также увеличили инвестиции в кремниевую фотонную технологию, чтобы уменьшить внешнюю зависимость, повысив выход саморазработанных чипов.
Институты в целом считают, что в условиях непрерывного расширения спроса на вычислительную мощность искусственного интеллекта логика роста индустрии оптических модулей остается неизменной. LightCounting повысила свой прогноз, заявив, что объем поставок оптических модулей 1.6T достигнет 1 миллиона единиц в 2025 году, а раннее внедрение технологии 3.2T определит положение предприятий в отрасли в ближайшие три года.
Ваше сообщение должно содержать от 20 до 3000 символов!