Правительство США в 2025 году изменило тарифы, что привело к резкому сдвигу на мировом рынке оптических модулей, с далеко идущими последствиями для цепочек поставок, ценообразованияи технологических инновацийХотя тарифы направлены на защиту отечественной промышленности, они непреднамеренно выявили уязвимости в высоко взаимозависимой экосистеме полупроводников.Особенно по мере роста спроса на ЦОИ и инфраструктуру 5G.
В соответствии с новой политикой, оптические модули, классифицируемые под кодом HS 8517.62 "критические компоненты для высокоскоростной передачи данных", могут быть освобождены от тарифов, если они содержат не менее 20%- компоненты из источникаЭто положение создало двойной рынок:Китайские производители, такие как Accelink Technologies и Innolight, могут обойти тарифы, используя американские деталиНапример, модули Accelink's 800G, которые используют чипы Broadcom's на 22% своего содержания,может увидеть рост валовой маржи на 3-5 процентных пунктов после освобождения.
Однако эта зависимость от американских технологий заставила китайские компании ускорить отечественную НИОКР.Innolight инвестировала $300 млн. в сертифицированные UL объекты для переклассификации своих модулей CPO под коды HS, освобожденные от тарифов, в то время как Eoptolink планирует увеличить в четыре раза свою производственную мощность в Таиланде до 1,8 млн единиц в год к 2025 году, чтобы смягчить тарифные риски.которые в значительной степени зависят от китайского и юго-восточноазиатского производства, сталкиваются с давлением на маржу из-за взаимных тарифов, введенных Китаем.
Глобальный рынок оптических модулей, который, по прогнозам, достигнет 12,1 миллиарда долларов в 2025 году, сталкивается с парадоксальными силами: растущий спрос на модули 800G / 1,6T, управляемые ИИ, и сбои в цепочке поставок.Китайские поставщики занимают 70% рынка 800GКомпании, такие как Intel, расширяют инициативы по кремниевой фотонике, в то время как Nvidia и Microsoft лоббируют для освобождения,ссылаясь на критическую роль китайских модулей в эффективности серверов ИИ.
Также в США существует тенденция к снижению цен на электромобили, в то время как китайские компании могут снизить цены, чтобы сохранить долю на рынке.Запуск запланирован на четвертый квартал 2025 года.Эта ценовая война рискует сжать меньших игроков, а отраслевые аналитики прогнозируют консолидацию среди производителей второго уровня.
США и ЕС настаивают на том, чтобы кремниевая фотоника соответствовала стандартам OIF, в то время как Китай выступает за протоколы IEEE P802.3.ограничения на передовые фотонические чипы (eВ настоящее время Accelink производит 60% своих собственных лазеров 25G/50G, что снижает зависимость от Lumentum.
Однако эти достижения сталкиваются с препятствиями. Закон об энергоэффективности центров обработки данных Министерства энергетики США требует более строгих стандартов эффективности использования энергии.в пользу китайских модулей CPO, которые сокращают потребление энергии серверов на 40%Это создает ловушку-22: американские тарифы направлены на защиту отечественных отраслей промышленности, но непреднамеренно неблагоприятствуют им в принятии зеленых технологий.
Эксперты прогнозируют фрагментированный рынок к 2027 году, причем 45% мирового производства оптических модулей будет локализовано в Северной Америке и Европе.они рискуют задержать развертывание инфраструктуры ИИ, как видно из того, что Google и Nvidia отложили запуск модуля 1.6T из-за нехватки компонентов.
В ближайшей перспективе рынок будет зависеть от соблюдения тарифов и гибкости корпораций.Иннолайт с интеграцией 3nm DSP) лучше всего подходит для процветания.Для более широкой отрасли американская тарифная сага подчеркивает тонкий баланс между геополитической стратегией и технологической взаимозависимостью в гиперсвязанном мире.
